¿Por qué refugiarse en bienes raíces en tiempos de Crisis?

A raíz de la crisis económica que se inició con la Pandemia del Coronavirus Covid-19 en 2020, muchos se cuestionan cuales son los tipos de inversiones que mejor resisten este tipo de acontecimientos y en cuales es mejor refugiarse para cuidar mejor el patrimonio.

A continuación presentamos las razones principales, por las que se debe considerar a las inversiones en bienes raíces como una excelente opción para refugiarse para y en tiempos de crisis.

Es importante tomar en cuenta, que al hablar de Bienes Raíces en esta artículo, nos referimos a bienes inmuebles de uso habitacional que dan renta a largo plazo, como por ejemplo los departamentos.

1. Las inversiones en bienes raíces son mucho menos volátiles.

La principal razón es que los bienes raíces son mucho menos volátiles que otros tipos de inversiones como las acciones, los fondos mutuos, los fondos de pensión, índices bursátiles, monedas y otros instrumentos.

Los mercados tasan el valor de las acciones de acuerdo a muchas variables incluyendo muchas intangibles, donde “la expectativa”, “la percepción” y otros factores similares juegan un papel preponderante. Es por eso, que ante un escenario de crisis, las acciones de muchas empresas bajan repentinamente, como se ha podido observar durante esta crisis.

Por el contrario, los bienes raíces, no se comportan de forma tan variable, principalmente porque tienen un activo muy tangible asociado, que se compone por el valor del suelo y el valor de la construcción.

2. Las rentas o utilidades son mucho más estables. 

Esto tiene relación directa con el punto anterior. Los inmuebles de inversión para arriendo a largo plazo tienen ingresos mucho muy predecibles y constantes en comparación con la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa.

Aparte del beneficio directo de contar con ingresos más constantes y predecibles, esa mayor capacidad de predicción incide también en que los valores de los inmuebles no sean tan volátiles.

3. Existen beneficios fiscales y tributarios asociados a las inversiones inmobiliarias.

En Chile existen diferentes beneficios tributarios o Franquicias asociadas a la adquisición de bienes raíces. La que beneficia directamente a los inversionistas es conocida como DFL-2, que aplica para departamentos con superficie útil menor a 140 m2 y que deben cumplir algunas otras características.

Los principales beneficios de los departamentos DFL-2 son los siguientes:

• No se paga impuesto a la renta por su explotación de arriendo (Hasta 2 unidades).
• No se paga impuesto a la herencia!
• Descuentan 50% del arancel de contribuciones (por tiempo determinado según metraje)
• Se reduce el cargo por timbres y estampillas, así como en el arancel del Conservador de Bienes Raíces.

Todo esto naturalmente mientras se mantengan las condiciones que permiten categorizar a un departamento como DFL2 y siguiendo las demás pautas que tiene la ley,

Ver información oficial aquí: Ley DFL2

3. El valor de las propiedades se ajusta a la inflación

Mientras la mayoría de los instrumentos de inversión se transan en pesos o en otras monedas, las propiedades en Chile se valorizan en UF o Unidades de Fomento, que tienen el gran beneficio de ajustarse de acuerdo a la inflación.

La siguiente tabla ilustra este gran beneficio. Como se puede apreciar, se toma el ejemplo de una propiedad con precio inicial de 1.000 UF y se proyecta un 3% de inflación anual , que hace subir el Valor de la UF en la misma proporción. Lo que resulta es que el precio en pesos, sube a la misma tasa inflacionaria.

4. Las inversiones inmobiliarias permiten apalancarse fácilmente y a bajo costo

“Apalancarse” en el mundo de las inversiones, significa utilizar algún mecanismo (como una deuda) para aumentar el capital de inversión.

En el caso de las inversiones inmobiliarias existe el mecanismo de apalancamiento conocido como “crédito hipotecario”, que no sólo es relativamente fácil de obtener, sino que tiene también un interés muy bajo en comparación con otros créditos.

El apalancamiento en los bienes raíces es posible porque hay un bien tangible asociado, que brinda el nivel de seguridad que busca un banco para poder prestar con bajos intereses.

En contraste, si uno quisiera apalancarse para comprar acciones por ejemplo, sería muy difícil que el banco te preste el dinero. Podrías obtener tal vez algo a través de un crédito de consumo, pero el interés sería muy alto. Y lo mismo sucede con el resto de instrumentos de inversión que no tienen un bien tangible de respaldo.

IMPORTANTE:

• Siempre es importante tomar en cuenta que los rendimientos anteriores de cualquier inversión no aseguran que se vayan a mantener en el futuro. No existe ningún tipo de inversión segura y este artículo tiene sólo carácter informativo.